Motion Optioner 2012 Eller 2013

Om du får ett alternativ att köpa aktier som betalning för dina tjänster kan du få inkomster när du får alternativet, när du utnyttjar alternativet eller när du avyttrar alternativet eller det lager som erhålls när du utnyttjar alternativet. Det finns två typer av optioner: Optioner som beviljas enligt en personaloptionsplan eller en plan för incitamentoptioner (ISO) är lagstadgade optioner. Optionsoptioner som varken beviljas enligt en personalinköpsplan eller en ISO-plan är icke-statliga aktieoptioner. Se publikation 525. Beskattningsbar och oskattlig inkomst. för hjälp vid bestämning av huruvida du har beviljats ​​lagstadgade eller icke-statuterade optionsoptioner. Lagstadgade optionsoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett lagstadgat aktieoption inkluderar du i allmänhet inget belopp i din bruttoinkomst när du får eller utnyttjar alternativet. Du kan dock bli föremål för alternativ minimiskatt i det år du utövar en ISO. Mer information finns i formuläret 6251 instruktioner. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du köpte genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. Men om du inte uppfyller speciella innehavsperiodskrav måste du behandla inkomst från försäljningen som vanlig inkomst. Lägg till dessa belopp, som behandlas som löner, på grundval av beståndet vid bestämning av vinsten eller förlusten på lagerns disposition. Se publikation 525 för specifika uppgifter om typen av optionsoption samt regler för när inkomst redovisas och hur inkomst redovisas för inkomstskatt. Incentive Stock Option - Efter att ha utövat en ISO, bör du få en formulär 3921 (PDF) från din arbetsgivare, Utövande av ett incitamentoptionsalternativ enligt avsnitt 422 (b). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst (om tillämpligt) som ska rapporteras vid avkastningen. Medarbetaraktieinköp - Efter din första överlåtelse eller försäljning av aktier som förvärvats genom att utöva ett alternativ som beviljats ​​enligt en anställningsbeställningsplan, bör du få en blankett 3922 (PDF) från din arbetsgivare, överlåtelse av förvärvad aktie genom en personalinköpsplan enligt Avsnitt 423 (c). Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst som ska rapporteras vid avkastningen. Icke-statuterade aktieoptioner Om din arbetsgivare ger dig ett icke-statligt aktieoption beror det inkomstbelopp som ska inkluderas och tiden för att inkludera det beroende på huruvida det verkliga marknadsvärdet av optionen lätt kan bestämmas. Lätt bestämt marknadsvärde - Om ett alternativ handlas aktivt på en etablerad marknad, kan du enkelt bestämma det verkliga marknadsvärdet av optionen. Se publikation 525 för andra omständigheter enligt vilka du enkelt kan bestämma det verkliga marknadsvärdet på ett alternativ och reglerna för att bestämma när du ska redovisa intäkter för ett alternativ med ett lätt fastställbart marknadsvärde. Fastställs inte rättvis marknadsvärde - De flesta icke-statuterade alternativen har inte ett lätt fastställbart marknadsvärde. För icke-statuterade optioner utan ett lätt fastställbart marknadsvärde är det ingen skattskyldig händelse när optionen beviljas men du måste inkludera det verkliga marknadsvärdet på det lager som erhållits på träning, med avdrag för det betalda beloppet, när du utnyttjar optionen. Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det lager du fick genom att utöva alternativet. Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. För specifika uppgifter och rapporteringskrav, se Publikation 525. Sida Senast granskad eller uppdaterad: 17 februari 2017 Vad betyder Motion betyder övning innebär att den rätt angivna i ett kontrakt träder i kraft. I optionshandel har optionsinnehavaren rätt att köpa eller sälja det underliggande instrumentet till ett visst pris före eller med angiven tid i framtiden, men inte förpliktelsen. Om innehavaren bestämmer sig för att köpa eller sälja det underliggande instrumentet (i stället för att låta kontraktet upphöra att vara värdelöst eller stänga av positionen) kommer han eller hon att utnyttja möjligheten och utnyttja rätten i kontraktet. AVSLUTNING Övning I optionshandel kan köparen (eller innehavaren) av ett köpkontrakt utöva sin eller hennes rätt att köpa de underliggande aktierna till det angivna priset (strejkpriset) köparen av ett kontrakt kan utöva sin rätt till sälja de underliggande aktierna till det överenskomna priset. Om köparen väljer att utnyttja alternativet måste han eller hon informera säljarens option (författaren av optionsavtalet). Detta uppnås genom ett övningsmeddelande, mäklarnas anmälan om att en kund vill utnyttja sin rätt att köpa eller sälja den underliggande säkerheten. Utbildningsbeviset vidarebefordras till optionsäljaren via Options Clearing Corporation. Trots att köparen har rätt men inte skyldigheten att utnyttja optionen är säljaren skyldig att uppfylla kontraktets villkor om köparen beslutar att utnyttja optionen. Majoriteten av optionsavtalet utövas inte, men får istället löpa ut värdelösa eller stängas av motsatta positioner. Till exempel kan en optionsinnehavare stänga ett långt samtal eller sätta före utgången genom att sälja det (förutsatt att kontraktet har marknadsvärde). Om ett alternativ upphör att gälla, har innehavaren inte längre någon av de rättigheter som är tilldelade i kontraktet. Dessutom förlorar innehavaren det premie som betalades för optionen, tillsammans med eventuella provisioner och avgifter i samband med inköpet. Basics: Core Concepts Stock Options 101: Essentials Key Points Aktiealternativ ger dig en potentiell andel i tillväxten av din companys värde utan någon finansiell risk för dig tills du utnyttjar optionerna och köper aktier i bolagets aktie. Skatt på värdet skjuts upp till träning. Optionsoptioner ger dig rätt att köpa (utöva) ett angivet antal aktier i företagets aktie till ett fast pris under en bestämd tidsram. Eftersom lösenpriset nästan alltid är aktiekursen på tilldelningsdagen blir aktieoptioner endast värdefulla om aktiekursen stiger. Den potentialen för personlig ekonomisk vinst, som är direkt anpassad till bolagets börskurs, är avsedd att motivera dig. Om du läser den här artikeln har ditt företag antagligen fått dina aktieoptioner. Grattis. Optionsoptioner ger dig en potentiell andel i tillväxten av ditt företags värde utan någon finansiell risk för dig tills du utnyttjar optionerna och köper aktier i företagets aktie. Dessutom, medan kontantbonusar och de flesta andra former av ersättning är beskattningsbara när du mottar dem, förfaller aktieoptionerna skatter tills du utövar dem. Innan du utövar dina alternativ, är deras inbyggda värde föremål för tillväxt före skatt som kan vara betydande. Optionsoptioner ger dig en potentiell andel i tillväxten av ditt företags värde. Denna artikel förklarar de grundläggande fakta och villkor som du måste veta för att få ut det mesta av dina aktieoptioner. Vad är en aktieoption Ett aktieoption är en avtalsrätt som ett företag utdelas enligt en aktieplan. som innehåller bolagets regler för sina optionsoptioner. Medan vissa av de regler som styr aktieoptioner dikteras av skattelagstiftning och värdepapperslagstiftning, lämnas många variabler i sätt som alternativt bidragsarbete lämnas för varje företag att tillhandahålla i sin aktieplan och i bidragsavtalet som mottagare måste acceptera ofta. Varning: Du bör bekanta dig med din aktieplan och bevilja överenskommelse innan du vidtar några åtgärder med dina aktieoptioner. Optionsoptioner ger dig rätt att köpa ett visst antal aktier i företagets aktie till ett fast pris under en bestämd tidsram. Köpet kallas övningen. och det fasta priset som fastställs vid beviljande kallas lösenpriset. Vanligtvis måste du fortsätta att arbeta hos företaget under en viss tid innan du får utöva någon av aktieoptionerna. Den tiden är kallad förtjänstperioden. som kännetecknas av ett intjäningsschema. Under ett uppehållsplan. Ett tilldelningsbidrag kan ställas in så att det vässar antingen på en gång (klättring) eller i en serie delar över tiden (graderad vinning). Den intilliggande grafiken illustrerar konceptet av ett typiskt graderat vinstschema. Exempel: Du får 5 000 aktieoptioner när aktiekursen är 10 per aktie. Ditt lösenpris är 10. Under intjänandeplanen är 25 av optionerna väsentliga per år över fyra år (dvs 1.250 optioner per år). När du har fortsatt att arbeta hos företaget fyra år efter beviljandet, har alla optioner blivit utnyttjbara. Under tiden stiger aktiekursen till 15. Alternativen ger dig rätt att köpa 5 000 aktier i bolagets aktie till ditt lösenpris på 10 per aktie i stället för till marknadspris på 15 per aktie. Du kan träna när alternativen väster, eller du kan vänta tills senare i alternativtiden (se nästa avsnitt). Ett tilldelningsbidrag kan ställas in så att det vässar antingen allt på en gång (klipphöjning) eller i en serie delar över tiden (graderad vinning). Medan intjänandeperioder för optionsrätter är vanligtvis tidsbaserade. De kan också baseras på uppnåendet av angivna mål, vare sig det gäller företagsprestanda eller anställningsprestanda (se FAQ om prestationsbaserade aktieoptioner). Var uppmärksam: Aktieoptionerna kommer att löpa ut om de inte utnyttjas Aktieoptionerna har alltid en begränsad löptid under vilken de kan utövas. Den vanligaste termen är 10 år från dagen för beviljandet. Naturligtvis, efter det att intjänandeperioden har löpt ut, kommer det faktiska mängden tid att utnyttja alternativen att vara kortare (t ex sex år efter ett fyraårigt intjäningsbehov). Om optionerna inte utnyttjas före utgången av bidragsperioden, förloras de oåterkalleligt. Anställda som lämnar företaget före intjänandedatum förlorar vanligtvis sina alternativ. Med fasta alternativ. avgående anställda har vanligtvis en strängt verkställd tidsram (ofta 60 eller 90 dagar) för att de nästan aldrig får tillåta resten av den ursprungliga optionsperioden. Varning: Händelser som pensionering. handikapp. eller döden kan utlösa olika regler enligt din aktieplan. Du bör förstå vad som skulle hända med ditt bidrag vid förekomsten av stora jobbhändelser eller livshändelser. Hur fungerar optionsoptioner Eftersom lösenpriset nästan alltid är aktiekursen på tilldelningsdagen blir aktieoptioner endast värdefulla om aktiekursen stiger och därigenom skapa en rabatt mellan marknadspriset och ditt lägre lösenpris. Något värde i aktieoptionerna är dock helt teoretiskt tills du utövar themi. e. tills du betalar pengar för att köpa aktierna till lösenpriset. När du har förvärvat aktierna genom detta köp äger du dem direkt, precis som du skulle äga aktier som köpts på den öppna marknaden. Exempel: Du får 1000 optioner med ett lösenpris på 10 per aktie (dvs. aktiekursen vid datum för beviljande). Därefter stiger aktiekursen till 50. Om du utövar 1000 alternativ på den tiden betalar du bara 10 000 för att erhålla aktier som är värda 50 000 på den öppna marknaden. Optionsoptioner blir bara värdefulla om aktiekursen stiger, vilket ger en rabatt mellan marknadspriset och ditt lägre lösenpris. Beroende på reglerna i bolagets aktieplan kan alternativen utnyttjas på olika sätt. Om du har pengar att göra så kan du helt enkelt göra en enkel kontantbetalning. eller du kan betala via lönavdrag. Alternativt, i en kontantlös övning. aktier säljs omedelbart vid övning för att täcka övningskostnaden och skatterna. Alternativ Värde kan gå upp eller ner Om ditt företags aktiekurs stiger, kan rabatten mellan aktiekursen och lösenpriset göra aktieoptionerna mycket värdefulla. Den potentialen för personlig ekonomisk vinst, som är direkt anpassad till bolagets börskursutveckling, syftar till att motivera dig att arbeta hårt för att förbättra företagsvärdet. Med andra ord, vad är bra för ditt företag är bra för dig. Men på samma sätt kan aktieoptioner förlora värde också. Om aktiekursen minskar efter tilldelningsdatumet kommer lösenpriset att vara högre än aktiens marknadspris, vilket gör det meningslöst att utöva alternativen att du kan köpa samma aktier för mindre på den öppna marknaden. Optioner med ett lösenpris som är större än aktiekursen kallas undervattensoptioner. Två typer av aktieoptioner Företagen kan bevilja två typer av optioner: icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSO). den vanligaste typen och incitamentoptioner (ISOs). som erbjuder vissa skatteförmåner men också ökar risken för alternativ minimiskatt (AMT). Nonqualified Stock Options Ett icke-kvalificerat aktieoption (NQSO) är en typ av aktieoption som inte kvalificerar sig för särskild gynnsam skattebehandling enligt US Internal Revenue Code. Således gäller ordet icke-kvalificerad skattemässig behandling (inte berättigande eller annat vederlag). NQSOs är den vanligaste formen av aktieoptioner och kan beviljas anställda, tjänstemän, styrelseledamöter, entreprenörer och konsulter. NQSOs är den vanligaste formen av aktieoptioner. Du betalar skatter när du utövar NQSO. I skattemässigt hänseende är övningsutdelningen ersättningsinkomst och rapporteras därför på ditt IRS-formulär W-2 för kalenderåret för övningen (för ett annoterat diagram över W-2 rapportering för NQSOs, se en relaterad FAQ). Exempel: Dina aktieoptioner har ett lösenpris på 10 per aktie. Du utövar dem när priset på ditt aktiebolag är 12 per aktie. Du har 2 spridningar (12 10) och därmed 2 per aktie i ordinarie inkomst. Ditt företag kommer att hålla ut skatter, inkomstskatt, social trygghet och Medicare när du utövar NQSOs. När du säljer aktierna, omedelbart eller efter en innehavsperiod, beskattas dina intäkter enligt reglerna för realisationsvinster och förluster. Du rapporterar börsförsäljningen på Form 8949 och Schema D i din IRS Form 1040-avkastning (för exempel med annoterade diagram, se relaterade vanliga frågor). För en detaljerad förklaring av skattereglerna, se avsnittet NQSO: Skatter. NQSO: Skatter Advanced. och de relaterade delarna av skattecentret på denna webbplats. Incentive Stock Options (ISOs) kvalificerar sig för särskild skattebehandling enligt Internal Revenue Code och är inte föremål för socialförsäkring, Medicare eller källskatt. För att kunna kvalificera måste de dock uppfylla strikta kriterier enligt skattekoden. ISO kan endast beviljas anställda. inte till konsulter eller entreprenörer. Det finns en 100 000 gräns för det sammanlagda bidragsbeloppet för ISO som först kan utövas (dvs väst) i vilket kalenderår som helst. För att en anställd ska kunna behålla de särskilda ISO-skatteförmånerna efter att ha lämnat företaget, måste ISO: erna utnyttjas inom tre månader efter anställningsdatumet. ISO-beskattningen är komplex. Du måste förstå hur den alternativa minsta skatten kan påverka dig. När du har utövat ISO-satser, om du innehar de förvärvade aktierna i minst två år från dagen för beviljandet och ett år från dagen för utövandet, uppstår du en gynnsam långsiktig kapitalvinstskatt (i stället för vanlig inkomstskatt) på all appreciering över utövningspriset. Däremot kan pappersvinsterna på aktier som förvärvats från ISOs och som hålls bortom tränings kalenderåret göra dig gällande den alternativa minimibeskattningen (AMT). Det här kan vara problematiskt om du slår med AMT på teoretiska vinster men bolagets aktiekurs klämmer sedan och lämnar dig med en stor skatteavgift på inkomst som har avdunstat. Varning: Om du har fått ISOs måste du förstå hur den alternativa minimiaxan kan påverka dig. Denna hemsida om ISO-satser har omfattande information om alternativ minimiskatt (se underavdelningarna AMT och AMT Advanced). Nästa steg: Förstå aktieoptionsbeskattning Aktieoptionsbeskattning är ett viktigt ämne för alla optionsinnehavare att förstå. Nu när du känner till de grundläggande optionerna av aktieoptionerna bör du lära dig detaljerna i deras skattebehandling. I de skatterelaterade delarna av dessa webbplatser avsnitt om NQSOs och ISOs. du hittar artiklar och vanliga frågor som förklarar grunden för aktieoptionsbeskattningen noggrant. Denna webbplats Skattecentrum har omfattande innehåll om rapportering av aktieoptionsinkomst på Form W-2 och rapportering av kapitalvinster på din federala avkastning, inklusive annoterade diagram av de relaterade IRS-blanketterna. För internationella anställda har Global Tax Guide information om skattemässig behandling av aktieoptioner och andra typer av aktiekompensation i många olika länder. Matt Simon är copyeditor och content-manager på myStockOptions. Dela den här artikeln: S tock-alternativ har värde precis för att de är ett alternativ. Det faktum att du har en längre tid att bestämma om och när du ska köpa dina arbetsgivare till ett fast pris borde ha enormt värde. Det är därför varför börshandlade aktieoptioner värderas högre än det belopp med vilket priset på det underliggande lagret överstiger lösenpriset (se Varför Personaloptioner är mer värdefulla än Börsoptionerna för en mer detaljerad förklaring). Ditt köpoption förlorar sitt valörvärde det ögonblick du tränar eftersom du inte längre har flexibilitet när och om du ska träna. Som ett resultat undrar många människor när det är vettigt att utöva ett alternativ. Skattesatser Kör beslutet att utöva De viktigaste variablerna att överväga när du bestämmer när du ska utöva ditt optionsprogram är skatter och det belopp du är villig att placera i risk. Det finns tre typer av skatter som du bör överväga när du utövar dina incitamentsprogramoptioner (den vanligaste formen av anställningsalternativ): alternativ minimiskatt (AMT), vanlig inkomstskatt och den mycket lägre långsiktiga kapitalvinstskatten. Du kommer sannolikt att drabbas av en AMT om du utnyttjar dina alternativ efter att deras verkliga marknadsvärde har stigit över ditt lösenpris, men du säljer inte dem. Den AMT du sannolikt kommer att ådra kommer att vara den federala AMT-skattesatsen på 28 gånger det belopp som dina alternativ har uppskattat baserat på deras nuvarande marknadspris (du betalar bara staten AMT på en inkomstnivå som få personer kommer att få tillgång till). Det aktuella marknadspriset för dina optioner bestäms av den senaste 409A-värderingen som begärts av din företags styrelse om din arbetsgivare är privat (se motiveringsbrevet innehåller inte ett streckpris för en förklaring av hur 409A-värderingar fungerar) och allmänheten marknadspris efter IPO. Ditt köpoption förlorar sitt valörvärde det ögonblick du tränar eftersom du inte längre har flexibilitet när och om du ska träna. Till exempel, om du äger 20 000 alternativ för att köpa din arbetsgivares gemensamma aktie på 2 per aktie, värderar den senaste 409A-värderingen din stamaktie till 6 per aktie och du utövar 10 000 aktier då kommer du att vara skyldig till en AMT på 11 200 (10 000 x 28 x (6 8211 2)). Om du sedan håller dina utnyttjade alternativ i minst ett år innan du säljer dem (och två år efter det att de beviljats) betalar du en kombinerad federal plus-statlig marginell långsiktig kapitalvinst-skattesats av endast 24,7 på det belopp de uppskattar över 2 per aktie (förutsatt att du tjänar 255 000 som ett par och bor i Kalifornien, vilket är det vanligaste fallet för Wealthfront-kunder). Den AMT du betalat krediteras mot de skatter du är skyldig när du säljer ditt utnyttjade lager. Om vi ​​antar att du slutligen säljer dina 10 000 aktier till 10 per aktie kommer din kombinerade långsiktiga kapitalvinstskatt att vara 19 760 (10 000 aktier x 24,7 x (10 8211 2)) minus de 11 200 tidigare betalda AMT, eller ett netto 8 560. För en detaljerad förklaring av hur den alternativa minimiaxan fungerar, se Förbättra skatteresultat för din aktieoption eller begränsat aktiebidrag, del 1. Om du don8217t utövar något av dina alternativ tills ditt företag förvärvas eller blir offentligt och du säljer genast så betalar du vanliga inkomstskattesatser på vinstbeloppet. Om du är ett gift Kalifornien par som gemensamt tjänar 255 000 (igen, Wealthfronts genomsnittliga klient), kommer din kombinerade marginalstatliga och federala ordinarie inkomstskattesats för 2014 att vara 42,7. Om vi ​​antar samma resultat som i exemplet ovan, men du väntar på att träna fram till den dag du säljer (dvs en samma dagsträning) skulle du vara skyldig till vanliga inkomstskatter på 68 3120 (20 000 x 42,7 x (10 8211 2)). Det är mycket mer än i det tidigare långsiktiga kapitalvinstfallet. 83 (b) Val kan ha enormt värde Du kommer inte att skylla någon skatt vid tidpunkten för övningen om du utnyttjar dina optioner när deras verkliga marknadsvärde är lika med deras lösenpris och du fyller i ett formulär 83 (b) i tid. Eventuell framtida uppskattning kommer att beskattas till långfristiga realisationsvinster om du håller ditt lager i mer än ett år efter träning och två år efter datum för tilldelning före försäljning. Om du säljer på mindre än ett år då ska du beskattas till ordinarie inkomsträntor. De viktigaste variablerna att överväga när man bestämmer när man ska utnyttja ditt optionsprogram är skatter och det belopp du är villig att placera i risk. De flesta företag erbjuder dig möjlighet att träna dina aktieoptioner tidigt (dvs innan de är fullt ägda). Om du bestämmer dig för att lämna ditt företag innan du är fullt ägd och du utnyttjar alla dina möjligheter tidigt, kommer din arbetsgivare att köpa tillbaka din ovestade aktie till ditt lösenpris. Fördelen med att utnyttja dina möjligheter tidigt är att du börjar klockan när du kvalificerar dig för långfristig kapitalvinstbehandling tidigare. Risken är att ditt företag inte lyckas och du aldrig kan sälja ditt lager trots att du har investerat pengarna för att utöva dina alternativ (och kanske har betalat AMT). Scenarierna där det är gärna att träna tidigt Det finns förmodligen två scenarier där tidig träning är meningsfull: Tidigt i din tjänst om du är en mycket tidig anställd eller när du har en mycket hög grad av självförtroende kommer ditt företag att bli en stor framgång och du har lite besparingar du är villig att riskera. Tidigare anställda Scenario Mycket tidiga anställda är vanligtvis emitterade aktieoptioner med ett övningspris på pennies per aktie. Om du är lycklig att vara i den här situationen kan din totala kostnad för att utöva alla dina alternativ vara bara 2000 till 4 000 även om du har utfärdat 200 000 aktier. Det kan göra en massa mening att utöva alla dina aktier innan din arbetsgivare gör sin första 409A-bedömning om du verkligen har råd att förlora så mycket pengar. Jag uppmuntrar alltid tidiga anställda som omedelbart utövar sina aktier för att planera att förlora alla pengar de investerade. MEN om ditt företag lyckas så kommer mängden skatt som du sparar vara orimligt. Hög sannolikhet för framgång Säg att du är anställd nummer 80 till 100, du har utfärdat något i storleksordningen 20 000 alternativ med ett lösenpris på 2 per aktie, du utövar alla dina aktier och din arbetsgivare misslyckas. Det kommer vara väldigt svårt att återhämta sig från den 40 000 förlusten (och AMT du troligen betalade) både ekonomiskt och psykiskt. Av denna anledning föreslår jag att endast utöva optioner med ett övningspris över 0,10 per aktie om du är helt säker på att din arbetsgivare kommer att lyckas. I många fall kan det inte vara förrän du verkligen tror att ditt företag är redo att bli offentligt. Den optimala tiden att träna är när företagsfilerna för en börsintroduktion Tidigare i detta inlägg förklarade jag att utövade aktier kvalificerar sig för den mycket lägre långsiktiga kapitalvinstskattesatsen om de har hållits i mer än ett år efter träning och dina alternativ beviljades mer än två år före försäljning. I den höga sannolikheten för framgångsscenario är det inte meningsfullt att träna mer än ett år i förväg när man faktiskt kan sälja. För att hitta den perfekta tiden att träna behöver vi arbeta bakåt från när dina aktier sannolikt kommer att vara likvida och värderade till vad du kommer att finna för att vara ett rimligt pris. Anställdaaktier är vanligtvis begränsade från att de säljs under de första sex månaderna efter det att ett företag har blivit offentligt. Som vi förklarade i den ena dagen för att undvika att sälja ditt företagslager. en företags aktier splittras vanligtvis i två veckor till två månader efter det att ovannämnda sex månaders försäkringsgarantier löstes. Det är vanligtvis en period på tre till fyra månader från det att ett företag lämnar sitt första registreringsbevis för att gå offentligt med SEC tills dess aktiehandel offentligt. Det betyder att du sannolikt inte kommer att sälja i minst ett år efter det datum som ditt företag skickar ett registreringsbevis med SEC att gå offentligt (fyra månader väntar på att bli offentlig sex månaders låsning två månader och väntar på att ditt lager återhämtar sig). Därför tar du den minsta likviditetsrisken (det vill säga att dina pengar är bundna i minsta möjliga tid utan att kunna sälja) om du inte tränar tills ditt företag säger att det har lämnats in för en börsintroduktion. Jag uppmuntrar alltid tidiga anställda som omedelbart utövar sina aktier för att planera att förlora alla pengar de investerade. MEN om ditt företag lyckas så kommer mängden skatt som du sparar vara orimligt. I vårt inlägg, vinnande VC-strategier som hjälper dig att sälja Tech IPO-lager. Vi presenterade proprietär forskning som för det mesta endast fann företag som uppvisade tre anmärkningsvärda egenskaper som handlas över deras IPO-pris efter låsningslösningen (vilket bör vara större än dina alternativ nuvarande marknadsvärde före IPO). Dessa egenskaper inkluderade att de uppfyllde sina resultatintervjuer före första kvartalet på de första två inkomsterna, konsekvent intäktstillväxt och utökade marginaler. Baserat på dessa resultat bör du bara träna tidigt om du är mycket säker på att din arbetsgivare kan uppfylla alla tre krav. Ju högre din likvida nettovärde desto större är risken för timing du kan ta när du ska träna. Jag tror inte att du har råd att ta risken att utöva dina aktieoptioner innan dina företagsfiler ska bli offentliga om du bara är värd 20 000. Mitt råd ändras om you8217re är värt 500.000. I det fallet kan du bättre ha råd att förlora lite pengar, så att träna lite tidigare när du är övertygad om att ditt företag kommer att bli mycket framgångsrikt (utan fördelen med en IPO-registrering) kan vara meningsfullt. Att utöva tidigare sannolikt innebär en lägre AMT eftersom nuvarande marknadsvärde på ditt lager kommer att vara lägre. Generellt rekommenderar jag människor att inte riskera mer än 10 av deras nettovärde om de vill träna mycket tidigare än IPO-registreringsdatumet. Skillnaden mellan AMT och långfristiga kursvinster är inte lika stor som skillnaden mellan den långsiktiga kapitalvinsthastigheten och den ordinarie inkomstskattesatsen. Den federala AMT-räntan är 28, vilket är ungefär densamma som den kombinerade marginella långsiktiga kapitalvinstskattesatsen på 28,1. I motsats därtill betalar en genomsnittlig Wealthfront-klient normalt en kombinerad marginalstat och federal ordinarie inkomstskattesats på 39,2 (se Förbättra skatteresultatet för din aktieoption eller begränsad aktiebidrag, del 1 för schema över federala ordinarie inkomstskattesatser). Därför kommer du inte att betala mer än långsiktiga kapitalvinster om du tränar tidigt (och det kommer att bli krediterat mot den skatt du betalar när du äntligen säljer ditt lager), men du måste fortfarande komma med kontanterna för att betala det , vilket kanske inte är värt risken. Sök hjälp av en professionell Det finns några mer sofistikerade skattestrategier du kan tänka på innan du utövar aktiebolag som vi skisserade för att förbättra skattesultatet för din aktieoption eller begränsad aktiebidrag, del 3. Men jag skulle förenkla mitt beslut till råd ovan angivna om du bara överväger att utöva privata företagsaktier. Kokas ner till enklaste villkor: Träna bara tidigt om du är en tidig anställd eller ditt företag ska gå offentligt. Vi rekommenderar i alla fall att du anlitar en stor skattrevisor som har erfarenhet av aktieoptionsutövningsstrategier för att hjälpa dig att tänka igenom ditt beslut före en börsintroduktion. Detta är ett beslut som du inte kommer att göra väldigt ofta och det är inte värt att bli fel. Informationen i artikeln tillhandahålls för allmänna informationsändamål och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna artikel är inte avsedd som skatteråd, och Wealthfront representerar inte på något sätt att de resultat som beskrivs häri kommer att resultera i någon särskild skattekonsekvens. Framtida investerare bör överlåta sina skattemässiga rådgivare om skattemässiga konsekvenser baserat på deras särskilda omständigheter. Wealthfront tar inget ansvar för skattemässiga konsekvenser för någon investerare av någon transaktion. Finansiella rådgivningstjänster ges endast till investerare som blir Wealthfront-kunder. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Om författaren Andy Rachleff är Wealthfronts medgrundare, VD och koncernchef. Han tjänar som styrelseledamot och vice ordförande i kapitalutskottet för universiteten i Pennsylvania och som medlem av fakulteten vid Stanford Graduate School of Business, där han undervisar kurser om tekniskt entreprenörskap. Innan Wealthfront var Andy medgrundare och var generell partner för Benchmark Capital, där han var ansvarig för att investera i ett antal framgångsrika företag inklusive Equinix, Juniper Networks och Opsware. Han tillbringade också tio år som generell partner med Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy fick sin BS från University of Pennsylvania och hans MBA från Stanford Graduate School of Business. Klar att investera i din framtid